Les intérêts composés : la 8ème merveille du monde
Albert Einstein aurait qualifié les intérêts composés de « force la plus puissante de l'univers ». Le principe est simple : vos intérêts génèrent eux-mêmes des intérêts, créant un effet exponentiel sur la durée.
Formule et mécanique
La formule de base est : Cn = C0 × (1 + r)n. Avec versements réguliers V :
Cn = C0 × (1 + r)n + V × [((1 + r)n − 1) / r]
Exemple : 10'000 CHF à 5 % sur 30 ans = 43'219 CHF sans versement. Avec 200 CHF/mois en plus : 209'932 CHF (dont 137'932 CHF d'intérêts) — les intérêts finissent par dépasser le capital versé.
L'effet du temps : commencer tôt vaut mieux qu'investir gros
| Profil | Versements totaux | Capital à 65 ans (6 %) |
|---|---|---|
| Anna : 200/mois de 25 à 35 ans, puis stop | 24'000 | ~178'000 |
| Bruno : 200/mois de 35 à 65 ans | 72'000 | ~201'000 |
| Chloé : 200/mois de 25 à 65 ans | 96'000 | ~397'000 |
Anna verse 3× moins que Bruno et finit avec presque le même capital — c'est l'effet de l'anticipation.
Rendements typiques disponibles en Suisse
- Compte épargne : 0.5–1.5 % (2025), garanti mais rongé par l'inflation.
- 3ème pilier bancaire : 0.5–1.5 %, mais déduction fiscale = rendement effectif +25 à 40 %.
- 3ème pilier en fonds (80 % actions) : ~5–6 % historique.
- ETF actions suisses (SPI) : ~7 % sur 20 ans.
- ETF actions mondiales (MSCI World) : ~8 % sur 20 ans — voir notre simulateur ETF.
La règle des 72
Divisez 72 par le taux pour estimer le nombre d'années nécessaires pour doubler votre capital : à 6 % → 12 ans, à 3 % → 24 ans, à 8 % → 9 ans. Utile pour comparer mentalement deux placements sans calculette.
L'inflation : le taux réel qui compte
Un placement à 5 % avec inflation à 2 % ne rapporte réellement que ~3 % de pouvoir d'achat. Sur 30 ans, 100'000 CHF d'aujourd'hui n'auront plus qu'une valeur réelle de ~55'000 CHF (inflation 2 %). Raisonnez toujours en taux réel = taux nominal − inflation pour les projections retraite.
Fiscalité des placements en Suisse
Les intérêts et dividendes sont imposés comme revenu ordinaire. L'impôt anticipé de 35 % est retenu à la source par les banques suisses et récupérable via la déclaration. Les gains en capital sur titres privés sont exonérés — un avantage rare en Europe. Voir aussi 3ème pilier et épargne enfant.