Direct ou indirect ? Le choix qui pèse sur 15 ans
En Suisse, l'hypothèque doit être ramenée à 65 % de la valeur du bien en 15 ans maximum (règle FINMA). Deux méthodes : rembourser directement la dette (amortissement direct) ou verser au 3ème pilier qui rembourse à la fin (amortissement indirect).
Pourquoi l'indirect est souvent gagnant
- Intérêts hypothécaires déductibles à 100 % pendant toute la durée (dette constante).
- Versements 3a déductibles du revenu imposable (jusqu'à 7'258 CHF/an salarié en 2026).
- Capital 3a capitalisé avec un rendement moyen 2-5 % selon la stratégie.
- Impôt sur retrait 3a séparé et préférentiel à la retraite.
Quand préférer l'amortissement direct ?
Si votre taux marginal d'imposition est faible (revenu modeste), si vous préférez la sécurité (dette qui baisse), ou si votre 3a est déjà plafonné par un autre usage. À évaluer avec un conseiller.